Formação em Modelagem Financeira & Valuation
Modelos financeiros influenciam as maiores decisões
Um curso prático de Modelagem Financeira, Finanças Corporativas, M&A e Valuation, construído para você ir além da atualização de modelos e aprender a construir um modelo financeiro do zero.
Aprenda com quem vive o mercado
Economista pela FEA-USP, com 10 anos de experiência em M&A e Corporate Finance, atuando na análise de investimentos, modelagem financeira, valuation e estruturação de transações.
Ao longo da carreira, passou por empresas como Braskem, Banco Votorantim, RHI Magnesita e Magazine Luiza, onde atualmente atua como Coordenador de M&A.
Sua experiência prática é a base do curso, que busca aproximar a Modelagem Financeira e o Valuation da forma como essas ferramentas são utilizadas no dia a dia de M&A e Corporate Finance.
Um modelo financeiro é mais do que uma planilha
Um bom profissional de finanças não precisa apenas saber interpretar números. Ele precisa entender de onde os números vêm, quais premissas estão por trás deles e como as decisões operacionais afetam o resultado.
Precisa entender como isso impacta o caixa, como o risco altera o valor e, principalmente, como transformar tudo isso em uma decisão.
Modelagem financeira não é sobre preencher células. É sobre entender como uma empresa funciona, transformar premissas em números e usar esses números para tomar as melhores decisões.
Premissas
Volume, preço, drivers operacionais, inflação e estrutura de capital: a base de qualquer projeção confiável.
Modelo
DRE, Fluxo de Caixa e Balanço Patrimonial integrados, com checks de consistência e balanceamento automático.
Cenários
Sensibilidade e stress test sobre os principais value drivers do negócio.
Valuation
Custo de capital, DCF, múltiplos e a ponte entre Enterprise Value e Equity Value.
Decisão
Investir, financiar ou alocar capital, com números que você é capaz de defender.
Do Excel à tomada de decisão
Atualiza modelos existentes
- Atualiza modelos existentes, sem ter construído a estrutura
- Conhece fórmulas isoladamente
- Tem dificuldade para estruturar um modelo do zero
- Interpreta resultados sem compreender completamente suas origens e impactos
Constrói modelos financeiros completos
- Constrói modelos do zero, entendendo a lógica e a estrutura por trás de cada etapa
- Domina a aplicação das fórmulas, sabendo quando, como e por que utilizá-las
- Estrutura modelos financeiros completos, de forma organizada, integrada e dinâmica
- Interpreta os resultados com segurança, entendendo suas origens e os principais drivers do negócio
Transformar informações financeiras e operacionais em decisões
A Modelagem Financeira e o Valuation são ferramentas fundamentais para transformar informações financeiras e operacionais em análises capazes de apoiar decisões de investimento, financiamento e alocação de capital. São competências amplamente utilizadas em:
M&A
Análise e execução de transações, due diligence financeira e estruturação de negócios.
Investment Banking
Modelagem financeira e análises que sustentam operações de mercado de capitais.
Private Equity
Geração de valor, retorno sobre investimento e avaliação de teses de investimento.
FP&A
Planejamento financeiro, projeções orçamentárias e acompanhamento de performance.
Corporate Finance
Alocação de capital, estrutura de capital e decisões financeiras estratégicas.
Crédito
Interpretação de capacidade financeira, risco e capacidade de pagamento.
Aplicação prática: Mais do que compreender conceitos financeiros isoladamente, o profissional precisa ser capaz de conectá-los em um modelo. O curso percorre a construção e integração da DRE, Balanço Patrimonial e Fluxo de Caixa.
Tomada de decisão: Um bom modelo financeiro não é apenas uma planilha de projeções. Ele permite testar premissas, analisar cenários, avaliar investimentos e compreender os principais fatores de geração de valor.
Valuation e análise de investimentos: O curso desenvolve as principais ferramentas utilizadas na avaliação de empresas e investimentos: DCF, múltiplos, custo de capital, VPL, TIR e análises de sensibilidade.
Demanda por capacidade analítica: M&A, Investment Banking, Private Equity, FP&A e crédito exigem profissionais capazes de questionar premissas e construir análises financeiras de forma estruturada.
Preparação para situações reais: As aulas utilizam cases práticos e exercícios inspirados em testes técnicos de bancos, empresas e assets, com participação ativa na construção do modelo.
Resultado esperado: você estará mais preparado para construir, interpretar e defender modelos financeiros e valuations, conectando fundamentos de Finanças Corporativas à tomada de decisões reais de negócio e investimento.
O que você vai aprender:
- Arquitetura e estruturação de modelos financeiros integrados
- Organização de premissas, cálculos e outputs
- Boas práticas de modelagem financeira no Excel
- Checks de consistência, balanceamento e integridade do modelo
- Projeção de receitas pelas abordagens top-down e bottom-up
- Modelagem por drivers: volume, preço, área, número de lojas, ramp-up e sazonalidade
- Crescimento nominal e real e indexação à inflação
- Modelagem de impostos sobre receita, devoluções e créditos fiscais
- Construção do COGS por markup, volume, frete e bonificações
- Modelagem detalhada de SG&A, headcount, salários, comissões, marketing, aluguel e MDR
- Construção do EBITDA, EBIT, EBT e Lucro Líquido
- Construção dos fluxos de caixa operacional, de investimento e de financiamento
- Conversão de EBITDA e lucro líquido em geração de caixa
- Necessidade de capital de giro e impactos sobre o caixa
- CAPEX inicial, de expansão e manutenção
- Modelagem dinâmica de dívida estruturada
- Sistemas de amortização SAC, Price e Bullet
- Carência, periodicidade de juros e amortizações e pré-pagamento
- Modelagem de revolver para cobertura automática das necessidades de caixa
- Aportes de capital e distribuição de dividendos
- Construção e projeção de ativos, passivos e patrimônio líquido
- Modelagem do capital de giro por prazos médios
- Contas a receber, estoques, fornecedores, obrigações trabalhistas e fiscais
- CAPEX inicial, de expansão e manutenção
- Roll-forward do ativo imobilizado e depreciação
- Dívida de curto e longo prazo
- Capital social, reservas, lucros acumulados e dividendos
- Balanceamento automático e check do Balanço Patrimonial
- Estimativa do custo do capital próprio pelo CAPM
- Construção do Equity Risk Premium a partir de séries históricas
- Estimativa do beta estatístico por regressão
- Construção do beta bottom-up a partir de empresas comparáveis
- Alavancagem e desalavancagem do beta
- Incorporação do Country Risk Premium e risco Brasil
- Custo da dívida, spread e benefício fiscal
- Estrutura de capital e cálculo do WACC
- Conversão e consistência do custo de capital entre BRL e USD
- Valor Presente Líquido (VPL)
- Taxa Interna de Retorno (TIR)
- Payback descontado
- Análise de retorno sob a ótica do projeto e do acionista
- ROIC versus WACC e ROE versus custo do capital próprio
- Análise de geração de valor econômico
- Análise de cenários e sensibilidade
- Identificação dos principais value drivers
- Construção do Fluxo de Caixa Livre para a Firma (FCFF)
- Construção do Fluxo de Caixa Livre para o Acionista (FCFE)
- Avaliação por Fluxo de Caixa Descontado (DCF)
- Valor terminal e crescimento na perpetuidade
- Reconciliação entre Enterprise Value e Equity Value
- Avaliação por múltiplos de empresas comparáveis (trading comps)
- Avaliação por múltiplos de transações passadas (precedent transactions)
- Análise de sensibilidade do valuation
Uma formação para quem quer ir além da planilha
Destinada a estudantes e profissionais que desejam aprender ou aprimorar suas habilidades em Modelagem Financeira no Excel, desenvolvendo a capacidade de construir um modelo financeiro completo do início ao fim.
M&A
Para quem deseja atuar na análise e execução de transações.
Investment Banking
Para profissionais que precisam dominar modelos financeiros e análises.
Private Equity
Para quem precisa entender geração de valor e retorno.
FP&A
Para profissionais envolvidos em planejamento e projeções.
Crédito Atacado
Para quem precisa interpretar capacidade financeira e risco.
Empresários
Para quem quer aprofundar conhecimentos em finanças e avaliação de empresas.
Pré-requisitos: é altamente recomendado que o(a) aluno(a) possua noções básicas de Excel e Contabilidade para melhor aproveitamento do curso.
Datas, horários e formato
Escolha sua condição
Valores exatamente como praticados pela formação, sem descontos ou bônus adicionais
Inscrição padrão
- 7 módulos completos, do zero ao valuation
- Aulas 100% ao vivo e gravadas
- 30–34 horas de carga horária
- 1h de mentoria individual para carreira, entrevistas e cases
Condição para estudantes
- 7 módulos completos, do zero ao valuation
- Aulas 100% ao vivo e gravadas
- 30–34 horas de carga horária
- 1h de mentoria individual para carreira, entrevistas e cases
Quem fez, recomenda
Curso muito bom. Utiliza teoria, mas é voltado à prática de mercado, o que é um diferencial em relação aos cursos que encontramos. Me ajudou muito a aprofundar meu conhecimento em modelagem e a entender ainda melhor os modelos com os quais trabalho no Research. Valeu muito o investimento!
As aulas estão muito ricas! Agradeço pela oportunidade. Estou gostando muito mesmo do curso.
O curso entregou do 0 ao 100, mostrando na prática todas as construções e explicando a teoria por trás de cada ponto conforme avançamos. Já havia feito outro curso sobre o tema, de menor investimento, é verdade, e o ponto que mais senti falta foi exatamente este: prática.
Curso muito completo, abordando o que realmente importa para o dia a dia profissional. O curso aborda desde questões teóricas até práticas, além de aguçar o pensamento crítico para análise de negócios e de modelos.
A experiência foi fantástica, extremamente eficiente e produtiva, com boa didática do professor e capacidade de interação com a turma para a evolução dos conteúdos abordados na prática!
Excelente curso! Conteúdo de valor, condução e didática excepcional. Obrigado Huk e Adriano por essa jornada!
Para mim, o curso foi a primeira oportunidade de ter uma experiência imersiva com modelagem financeira, e de fato foi! Um método de cálculo muito detalhado da operação das empresas, agrupando as diferentes variáveis com foco na análise de viabilidade.
Curso excelente e professor muito didático. Faz com que você, de fato, entenda o que está sendo ensinado e crie um raciocínio lógico próprio.
A experiência foi fantástica, extremamente eficiente e produtiva, com boa didática do professor e capacidade de interação com a turma para a evolução dos conteúdos abordados na prática!
A experiência foi fantástica, extremamente eficiente e produtiva, com boa didática do professor e capacidade de interação com a turma para a evolução dos conteúdos abordados na prática!
Ainda com dúvidas?
É altamente recomendado que o(a) aluno(a) possua noções básicas de Excel e Contabilidade para melhor aproveitamento do curso.
O curso é destinado a estudantes e profissionais que desejam aprender ou aprimorar suas habilidades em Modelagem Financeira, desenvolvendo a capacidade de construir um modelo financeiro completo do início ao fim. A formação parte da estrutura e engenharia do modelo.
Sim. O formato é 100% ao vivo e online.
Sim, todas as aulas ao vivo ficam gravadas.
Entre 30 e 34 horas, de 16/11/2026 a 19/12/2026, às segundas e quartas das 20h às 22h e aos sábados das 10h às 12h.
Estudantes e profissionais que desejam desenvolver uma visão prática e integrada de finanças, especialmente os que desejam atuar em M&A, Investment Banking, Private Equity, FP&A e Crédito Atacado, além de empresários que buscam aprofundar conhecimentos em finanças e avaliação de empresas.
M&A, Investment Banking, Private Equity, FP&A, Corporate Finance e Crédito.
Sim. O módulo de Valuation cobre FCFF, FCFE, DCF, Enterprise Value, Equity Value, valor terminal, múltiplos (EV/EBITDA, EV/Receita) e análise de sensibilidade.
A modelagem financeira e o valuation ensinados são as ferramentas centrais utilizadas em processos de M&A, área de atuação prática do professor, que também lecciona estruturação de transações a partir dessa experiência.
Sim. Há uma condição de investimento específica para estudantes de faculdade.
Seu próximo nível em finanças começa com a capacidade de construir o modelo.
Desenvolva a capacidade de transformar premissas, dados e informações financeiras em modelos capazes de sustentar decisões reais.